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Operaciones REPO

Las operaciones repo son una herramienta de financiación ofrecida por la Bolsa Mercantil de Colombia a aquellos propietarios de mercancías almacenadas en bodegas propias o de un Almacén General de Depósito (ADG) y certificadas por el mismo. Los AGD emiten certificados de depósito de mercancías (CDM) que son negociados en el escenario de la Bolsa Mercantil para que el productor pueda obtener recursos inmediatos, utilizando como garantía sus propios inventarios. Al año se financian aproximadamente $55 mil millones en Repos sobre CDM.

Ventajas para el Inversionista

 

  1. Es una alternativa de renta fija de corto plazo, con tasas atractivas.
  2. Le permite comprar títulos seguros al ser emitidos por AGDs, entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
  3. Contar con la asesoría de las Sociedades Comisionistas de Bolsa.
  4. Administración de riesgo por parte de la Bolsa Mercantil.
  5. Existe la posibilidad de contar con una garantía adicional por un porcentaje de la operación, ofrecida por el Fondo Agropecuario de Garantías (FAG).

 

 

 

Ventajas para el Vendedor

 

  1. Obtener liquidez inmediata en un mercado regulado y transparente.
  2. Acceder a tasas de interés atractivas como consecuencia de la puja entre los inversionistas.
  3. Financiarse con su propia mercancía sin necesidad de otras garantías reales.
  4. No necesita acudir al sector bancario ni tener historial crediticio.
  5. No afecta los cupos de crédito.
  6. Aumentar sus ganancias por el almacenamiento del producto en épocas de precios bajos.
  7. Contar con el apoyo y asesoría de las Sociedades Comisionistas de Bolsa.
  8. Durante la vigencia de la operación el inversionista no puede disponer de la mercancía almacenada.

Garantía FAG

El FAG es una garantía voluntaria a la cual pueden acceder los propietarios de mercancías que buscan financiación a través del REPO sobre CDM, lo que hace más atractivo su producto y por tanto, aumentar la liquidez.

Esta garantía cubre hasta el 40% del monto inicial de la operación REPO y tiene un costo de 3% + IVA anualizado.

Tarifas de Operación

Se refiere a las cuotas, derechos y tarifas (que para todos los efectos se denominan “Tarifas”) establecidas por la Junta Directiva de la Bolsa, en ejercicio de la facultad que le otorga el artículo 1.6.6.1 del Reglamento

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Fletes

Tabla de fletes para la valoración de precios en operaciones de Repo sobre CDM.


Fletes de Buenaventura

# Destino Costo/Tonelada
1 Bogotá $133,246.5
2 Bucaramanga $195,878.7
3 Cali $38,599.5
4 Ibagué $79,765.9
5 Medellín $125,618.7
6 Pasto $142,855.8
7 Villavicencio $171,249.5
8 Yopal $224,869.7
9 Montería / Valledupar $98,081.5

* El costo por tonelada es calculado con la información del SICE con un camión rígido de 3 ejes.
**El Ministerio de Transporte - SICE cuenta con fletes entre ciudades principales.

Elaborado por: Unidad de Sistemas de Información.